lightcounting：由于供应链短缺，光模块供应商积压了大量订单-003399威尼斯

12/15/2022，光纤在线讯，近日，市场研究机构lightcounting在最新的报告中指出，尽管供应问题制约了许多公司的营收，但光器件行业继续从强劲的需求中受益。

coherent公司和lumentum公司对第四季度的销售额指导是持平，但lightcounting预计2022年第四季度会有所下降。正如lightcounting之前的报告，2023年也将是挑战。

互联网内容提供商（icp）在2022年第三季度继续增加资本支出，同比增长14%。然而，在过去几个季度中，icp的资本支出增长率一直在放缓。

通信服务提供商(csp)的支出在2022年第三季度下降了5%，主要是由于货币汇率波动。csp和icp都实施了缩减成本的措施，预计2023年将进一步放缓。

基础设施的升级，包括数据中心，是一个优先事项，但这些仍然会受经济放缓的影响。



数据通信设备制造商在第三季度的销售额同比增长了13%，ibm和arista分别增长了74%和67%。联想数据中心业务同比增长33%，戴尔服务器、网络和存储业务同比增长12%，思科基础设施业务同比增长9%。不过，这些公司对第四季度的销售额指导意见是从持平到消极。

电信网络设备制造商的销售增长达到两位数和三位数，包括adtran（由于纳入了adva而增长147%）、calix（增长37%）和infinera（增长17%）。然而，诺基亚只增长了2%，ciena下降了7%，华为（运营商和企业）在2022年第三季度估计会下降7%。ciena和infinera对 2022年第四季度的销售额指引分别按年增长13%和9%。

网络设备和光模块的供应商由于供应链短缺而积压了大量订单。这些积压的订单为2023年初的需求减弱提供了缓冲。

供应链重新平衡的另一面将是库存过剩，而且可能很严重。集成电路供应的短缺在2019年底开始，其中一些部件的短缺将持续到2023年。所有客户必须积累集成电路和其他部件的储备库存，包括光器件，以备不时之需。一旦短缺消失，需求减弱，每个人都必须仔细看看他们的储备库存，并相应调整他们的采购。

库存修正的意义有多大还有待观察，但早该如此了。

半导体行业的周期性是出了名的，例如在内存领域，它已经进入了从繁荣到萧条的过渡阶段。在lightcounting跟踪的12家半导体供应商中，有9家报告2022年第三季度同比增长两位数。然而，英特尔数据中心业务的销售额在上个季度下降了27%，英伟达下降了17%，semtech下降了9%。包括amd、博通、高通和marvell在内的几乎所有供应商都对2022年第四季度的前景持负面看法。

市场调整显然已经开始。芯片供应商首当其冲，包括激光芯片供应商，如lumentum。光模块供应商是下一个，设备制造商可能会在2023年初受到冲击。订单积压可能有助于抵消需求的暂时放缓，但它不是驾驭长期衰退的良药。

lightcounting指出，如果你的客户正在缩减他们的成本，你也应该这样做。现在还不需要恐慌，但有一个在经济衰退期间运作的计划是必须的。