lightcounting：光模块市场复苏迹象初步显现-003399威尼斯

9/18/2023，光纤在线讯，近日，市场研究机构lightcounting新分析表示：光通信行业企业公开公布的2023年第二季度业绩报告表明，今年第二季度，“牛鞭效应”继续对光器件供应商造成影响。设备制造商和终端客户的高库存水平抑制了器件层面的销售增长。然而，lightcounting收集的光模块企业的销售数据显示，以太网光模块和高速有源光缆（aoc）的需求出现复苏迹象。

下图说明了整个行业供应链的情况。电信光器件（dwdm、fttx和wfh）的销售额同比下降33%，环比下降14%。数通光器件（以太网、fc和aoc）的销售额同比下降15%，但以太网光模块的销售额环比增长5%，预计2023年下半年将有更多增长。aoc的销售额在第一季度大幅下降，但在2023年第二季度迅速反弹。

lightcounting指出，大部分增长来自人工智能集群对光连接的需求。不过，该分析不包括对英伟达的光器件直接销售，因为这一部分的增长在以太网光模块的销售额中很容易呈现出增长10%，aoc销售额增长30%的迹象。



与前两个季度的情况一样，icp和csp都再次报告了关键业务领域的增长放缓，裁员仍在继续，而且大多数都表示2023年的资本开支将放缓。尤其令人担忧的是，四大超大型数据中心运营商的云服务销售增长放缓的长期趋势在2023年第二季度仍在继续，不过目前似乎已被“人工智能军备竞赛”所掩盖。

与光器件销售额的急剧下降形成鲜明对比的是，网络设备的销售额在2023年第二季度保持稳定（下降0.4%—0.5%）。出现这种反常现象的原因是，2021年—2022年许多器件供不应求，积压了大量订单，设备供应商仍在跟进一年多前的订单。

在对第三季度的指引方面，亚马逊和meta、calix和ciena都表示，与2022年第三季度相比，销售额将实现两位数增长。coherent和lumentum则表示将出现两位数的下降，原因是其主要客户（主要是电信设备供应商）的库存问题持续存在。2023年电信光器件需求不太可能复苏。